Publikace se zabývá velice aktuální problematikou se zaměřením na úrokové riziko Podrobně se věnuje parametrům ovlivňujícím chování vyznamných investičních nástrojů dluhopisů při změných ve výnosech resp ve výnosových křivkách Jsou zde odvozeny vzorce v uzavřenám tvaru pro duraci i konvexitu dluhopisu přičemž tyto vzorce jsou přepsány do tvaru který umožňuje dobře pochopit chování dluhopisů při prodlužující se době do splatnosti dluhopisu a v závislosti na měnícím se výnosu dluhopisu Ukazuje též jak závisí výnos dluhopisového portfolia při duraci portfolia rovné investičnímu horizontu na konvexitě a to při různých změnách výnosové křivky Zabývá se též podrobněmodelovými portfolii Vedle dosud používaných portfolií barbell a ladder zavádí nově portfolio G barbell Pro všechny tato portfolia uvádí výpočty jejich konvexit a variancí což dokumentuje na zvolených případech Jako zvláštní případ barbellu zavádí symetrický barbell jehož zobecněním je G barbell Pro obě tato modelová portfolia uvádí metodu pomocí níž lze nalézt porfolio s konvexitou blízkou předem zvolené konvexitě které má duraci rovnou investičnímu horizontu
