2 vydání Kniha přináší soubor základních i pokročilých technik a postupů používaných v ekonometrické analýze časových řad Kniha klade důraz na umožnění efektivního použití popsaných technik v aplikovaném ekonomickém výzkumu Toho je dosaženo tím že teoretické základy popsané ekonometrie jsou prezentovány spolu s intuitivním vysvětlením problematiky a jednotlivé techniky jsou ilustrovány na výsledcích současného výzkumu a to především v kontextu procesu nedávné ekonomické transformace a současné evropské integrace Toto pojetí z knihy činí nejen učebnici v klasickém smyslu ale také užitečný referenční zdroj neboť odkazy v knize spojují klasickou i moderní ekonometrickou literaturu se soudobými aplikacemi na nichž je použití jednotlivých technik jasně pochopitelné Mnohá použití vycházejí z bohaté předchozí práce autorů v oboru Text knihy je rozdělen do pěti hlavních částí První část “The Nature of Time Series” přináší úvod do analýzy časových řad a popis jejich nejdůležitějších charakteristik vlastností a procesů Druhá část “Difference Equations” stručně popisuje teorii diferenciálních rovnic s důrazem na aspekty které jsou klíčové v ekonometrii časových řad Třetí část “Univariate Time Series” poměrně rozsáhle popisuje techniky které se používají při analýze jednotlivých časových řad bez jejich vzájemené interakce a zahrnuje jak lineární tak nelineární modelované struktury Čtvrtá část “Multiple Time Series” popisuje modely které umožňují analýzu několika časových řad a jejich vzájemných interakcí Pátá část “Panel Data and Unit Root Tests” zahrnuje některé techniky postavené na panelových datech jež k průřezovým datům přidávají časovou dimenzi a vztahují se k analýze konvergence Závěr knihy je doplněn o úvod do simulační techniky a statistické tabulky
